Melakukan Segalanya

Ikhtisar Investasi vs. Perjudian

Berapa kali Anda mendengar seseorang berkata, “Investasi di pasar saham sama seperti berjudi di kasino” selama diskusi keuangan? Benar, baik investasi maupun perjudian mengandung risiko dan pilihan—khususnya, bahaya kehilangan uang dengan harapan mendapat untung di masa depan.

Namun, perjudian biasanya merupakan hobi sementara, tetapi investasi saham mungkin berlangsung seumur hidup. Penjudi juga memiliki pengembalian yang diantisipasi negatif secara rata-rata dan dalam jangka panjang. Berinvestasi di pasar saham, di sisi lain, sering menghasilkan proyeksi pengembalian positif dalam jangka panjang.

Investasi

Tindakan mengalokasikan uang tunai atau melakukan modal untuk aset, seperti saham, dengan harapan menciptakan pendapatan atau keuntungan, dikenal sebagai investasi. Berinvestasi didasarkan pada ekspektasi pengembalian berupa pendapatan atau apresiasi harga. Dalam investasi, risiko dan pengembalian berjalan beriringan; risiko minimal biasanya menyiratkan keuntungan yang diprediksi rendah, sedangkan pengembalian yang lebih besar biasanya memerlukan lebih banyak risiko.

Investor harus memutuskan berapa banyak uang yang bersedia mereka pertaruhkan pada satu waktu. Rata-rata, beberapa pedagang mempertaruhkan 2-5 persen dari modal dasar mereka pada setiap transaksi. Investor jangka panjang sering diberitahu tentang manfaat diversifikasi lintas jenis aset.

Namun, dalam kelas aset yang sama, ekspektasi risiko dan pengembalian dapat sangat bervariasi, terutama jika aset tersebut sangat besar, seperti kelas saham. Sebuah saham blue-chip di New York Stock Market, misalnya, akan memiliki profil risiko-pengembalian yang jauh berbeda dari saham mikro di bursa yang lebih kecil.

Intinya, ini adalah teknik manajemen risiko untuk investasi: Menyebarkan uang Anda ke berbagai aset, atau berbagai jenis aset dalam kelas yang sama, kemungkinan besar akan mengurangi risiko Anda kehilangan uang.

Beberapa investor menggunakan grafik saham untuk menganalisis tren perdagangan dalam upaya meningkatkan kinerja investasi mereka. Analis pasar saham menggunakan grafik untuk memprediksi kemana saham akan pergi di masa depan. Analisis teknikal adalah istilah untuk bidang studi yang fokus mempelajari grafik.

Jumlah biaya yang harus dibayarkan investor kepada broker untuk membeli atau menjual ekuitas atas nama mereka dapat berdampak pada hasil investasi.

Saat Anda berjudi, Anda tidak memiliki apa-apa; sedangkan, ketika Anda membeli saham, Anda memiliki sebagian di perusahaan yang mendasarinya; kenyataannya, beberapa perusahaan membayar dividen saham untuk mengkompensasi kepemilikan Anda.

Berjudi

Mempertaruhkan apa pun dengan iseng adalah apa yang dicirikan oleh perjudian. Ini juga dikenal sebagai taruhan atau taruhan, dan ini mengacu pada menempatkan uang pada suatu acara dengan hasil yang tidak jelas dan tingkat peluang yang tinggi.

Penjudi, seperti investor, harus hati-hati memilih berapa banyak uang yang ingin mereka “permainkan”. Peluang pot adalah teknik membandingkan modal risiko Anda vs imbalan risiko Anda dalam berbagai permainan kartu: jumlah uang yang dibutuhkan untuk memanggil taruhan dibandingkan dengan jumlah saat ini di dalam pot. Pemain lebih cenderung untuk “memanggil” taruhan jika peluangnya menguntungkan.

Manajemen risiko adalah keterampilan yang dikuasai sebagian besar penjudi profesional. Mereka melihat ke dalam sejarah pemain atau tim, serta genetika dan rekam jejak kuda. Untuk mendapatkan keuntungan, pemain kartu sering mengamati pemain lain di meja; pemain poker yang terampil dapat mengingat apa yang dihabiskan lawan mereka 20 tangan yang lalu. Mereka juga mengamati perilaku lawan dan kebiasaan bertaruh dengan harapan memperoleh informasi yang bermanfaat.

Petaruh dalam permainan kasino diadu melawan “rumah”. Petaruh dalam arti tertentu bermain melawan satu sama lain dalam taruhan olahraga dan lotere, dua kegiatan “perjudian” paling umum di mana rata-rata orang berpartisipasi, karena jumlah peserta membantu menentukan peluang. Menempatkan taruhan dalam pacuan kuda, misalnya, pada dasarnya adalah taruhan melawan petaruh lain: peluang pada setiap kuda ditentukan oleh jumlah uang yang diletakkan pada kuda itu, dan mereka sering berfluktuasi sampai balapan dimulai.

Peluangnya sering ditumpuk melawan penjudi: peluang kehilangan investasi biasanya lebih tinggi daripada peluang mendapatkan lebih banyak daripada investasi. Peluang seorang penjudi untuk mendapatkan keuntungan juga berkurang jika mereka diharuskan untuk menyediakan dana tambahan, yang dikenal sebagai “poin”, yang dipegang oleh rumah terlepas dari apakah petaruh menang atau kalah. Investor membayar poin dengan cara yang sama seperti mereka membayar komisi broker atau biaya perdagangan.

Perbedaan Antara Berinvestasi dan Berjudi

Gagasan penting dalam perjudian dan investasi adalah membatasi risiko sambil meningkatkan imbalan. Namun, dalam hal perjudian, rumah selalu memiliki keunggulan—keuntungan matematis atas penjudi yang tumbuh seiring berjalannya waktu.

Pasar saham, di sisi lain, terus meningkat seiring waktu. Ini bukan untuk mengatakan bahwa seorang penjudi tidak akan pernah mendapatkan jackpot, dan juga tidak untuk mengatakan bahwa investor saham akan selalu menghasilkan uang.

Sederhananya, jika Anda terus bermain, peluang pada akhirnya akan menguntungkan Anda sebagai investor daripada melawan Anda sebagai penjudi.

“Masuk dan keluar dari pasar bukanlah rencana investasi. Periode. Itu hanya berspekulasi pada berlalunya waktu. Dan investasi harus selalu menjadi proses jangka panjang yang disiplin”, direktur pelaksana dan ahli strategi investasi terkemuka Charles Schwab, Liz Ann Sonders , diakui sebanyak itu.

Mitigasi Kerugian

Perbedaan penting lainnya antara investasi dan perjudian adalah Anda memiliki pilihan terbatas untuk membatasi kerugian Anda. Jika Anda memasukkan $10 ke dalam kumpulan kantor NFL setiap minggu dan tidak menang, Anda telah kehilangan semua uang Anda. Tidak ada opsi mitigasi kerugian saat bertaruh pada aktivitas game murni.

Inovasi baru pada buku olahraga online telah ditambahkan untuk membantu penjudi mengurangi risiko saat bertaruh pada permainan, seperti peningkatan dalam permainan, yang dapat diubah selama permainan, dan opsi pembayaran sebagian, yang memungkinkan penjudi untuk memulihkan sebagian dari taruhan mereka. jika hasil tampaknya bertentangan dengan peluang.

Investor dan pedagang saham, di sisi lain, memiliki sejumlah pilihan untuk menghindari kerugian total uang tunai yang berisiko. Menghentikan kerugian pada investasi saham Anda adalah pendekatan sederhana untuk mencegah mengambil terlalu banyak risiko.

Jika harga saham Anda turun 10% di bawah harga belinya, Anda dapat menjualnya kepada orang lain dan menyimpan 90% dari uang risiko Anda. Jika Anda memasukkan $100 pada Jacksonville Jaguar untuk memenangkan Super Bowl tahun ini, Anda tidak akan bisa mendapatkan kembali uang Anda jika mereka hanya berhasil mencapai pertandingan kejuaraan.

Bahkan jika mereka memenangkan Super Bowl, jangan lupa tentang penyebaran poin: Jika tim tidak menang dengan poin lebih dari yang diprediksi petaruh, taruhannya kalah.

Faktor Waktu

Perbedaan penting lainnya antara kedua pekerjaan ini adalah gagasan tentang waktu. Perjudian adalah pengalaman satu kali, tetapi investasi perusahaan mungkin berlanjut selama bertahun-tahun. Ketika datang ke perjudian, setelah permainan, balapan, atau tangan selesai, kesempatan Anda untuk mendapatkan keuntungan dari taruhan Anda hilang. Anda telah menang atau kehilangan uang Anda.

Investasi saham, di sisi lain, mungkin bermanfaat bagi waktu. Investor yang memperoleh saham di perusahaan yang membayar dividen dibayar untuk uang mereka yang dipertaruhkan. Selama Anda mempertahankan saham mereka, perusahaan akan memberi Anda uang terlepas dari apa yang terjadi pada modal risiko Anda. Pengembalian dividen adalah komponen penting untuk mendapatkan uang di saham dari waktu ke waktu, menurut investor yang cerdas.

Memperoleh Pengetahuan

Baik investor saham maupun penjudi memeriksa kinerja historis dan perilaku saat ini untuk meningkatkan peluang mereka membuat keputusan yang menguntungkan. Dalam dunia perjudian dan investasi saham, informasi adalah komoditas yang berharga. Namun, ada perbedaan dalam aksesibilitas informasi.

Informasi tentang saham dan perusahaan dengan mudah tersedia untuk masyarakat umum. Sebelum menginvestasikan dana, selidiki dan pelajari keuntungan perusahaan, rasio keuangan, dan tim manajemen, baik secara pribadi atau melalui laporan analis riset. Trader yang melakukan ratusan transaksi setiap hari dapat memanfaatkan transaksi hari sebelumnya untuk menginformasikan keputusan di masa mendatang.

Sebaliknya, jika Anda duduk di meja blackjack di Las Vegas, Anda tidak tahu apa yang terjadi di meja itu satu jam, sehari, atau seminggu sebelumnya. Anda bisa mendengar bahwa meja itu panas atau dingin, tetapi informasi itu tidak mungkin untuk diukur.